里昂:
恒安國際
(01044)
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22/8/2022 15:26:52
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恒安國際(01044)上半年銷售按年增長12.3%,勝過市場預期6%,但毛利率遜預期,里昂認為,是成本壓力及競爭加劇所致,但有見衛生紙產品的增長強勁,反映競爭的緊張氣氛逐步緩和。
里昂預計,下半年恆安的各種業務銷售都會迎來健康增長,但引述公司管理層,預算紙漿價格在下半年繼續高居不下,而石化原料的價格雖然已經開始下降,但對毛利率的幫助顯現需時,毛利率難以有顯著改善的轉機,明年前景亦未見清晰。
里昂維持評級「跑贏大市」,目標價自41元提高到44元。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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