德銀:
中移動
(00941)
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26/3/2018 11:25:50
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德銀發表研究報告,指中國移動(00941)17年業績大致符合預期,派息比率按年提升2%。管理層對未來現金需要表現警惕,強調競爭激烈以及發展5G業務的資本指出。
德銀指出,中移動管理層預期18年除息稅折舊及攤銷前盈利錄得增長,可能意味取消數據漫遊費用的負面影響較市場預計輕微。德銀微幅上調中移動收入增長預測,以反映公司即使受資本開支及稅率拖累,依然勝過預期的前景。
5G業務方面,中移動指相關應用情景、技術以及商業模式仍然未成熟,暫時未見推出5G獨立網絡的時機,但相信5G技術將在19年下半年前準備就緒,隨之資本支出亦會逐步減低。
德銀重申對中移動評級「買入」,目標價自102元下調至99元。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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