富瑞:
新奧能源
(02688)
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31/5/2019 18:44:15
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富瑞發表研究報告,表示新奧能源近日股價持續跑輸大市,主要由燃氣需求弱、單位毛利壓縮及接駁費削減3項憂慮所致。雖然這些憂慮暫未消除,但該行認為股價下行空間有限。
該行相信,雖然燃氣需求量受中美貿易戰等負面因素影響,但只要內地環保政策沒有放寬,中國的燃氣需求仍將穩步增長。另外,亦預期公司長線可受惠於「煤改氣」以及下游行業整合。
慮及國內政策有機會導致部分城市的接駁費削減,該行下調公司2019/20 年每股盈利預測7%及12%,並下調目標價至$80.75,但就將評級由「持有」上調至「買入」。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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