匯豐:
龍湖地產
(00960)
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28/3/2018 10:51:36
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匯豐發表研究報告,指龍湖地產(00960)17財年業績表現強勁,派息比率提升為市場帶來驚喜,公司的營運模式具平衡及可擴展性,有效支撐盈利增長。
匯豐指出,龍湖的業績再次證明公司盈利增長的能力,15-17年間合同銷售增長急劇,有關年均復合增長率達69%,平均售價亦在期內見提升,以至於毛利率跳升4.8個百分點至33.9%,雖然核心利潤率稍降,但公司仍錄得按年26%核心利潤增幅至98億元人民幣。
匯豐預期,龍湖地產18年合同銷售有望按年增加28%,逹至2000億元人民幣規模,將為公司發展的一大里程碑。匯豐重申對龍湖地產評級「買入」,目標價自27元調升至29.1元。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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