花旗:
中電
(00002)
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9/8/2019 10:21:23
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中電(00002)上半年經調整利潤按年下跌21%,公司主要業務盈利大幅下跌,香港業務的盈利按年下跌23%;澳洲業務的盈利按年下跌30%,業績主要是受兩個主要發電廠問題影響能源業務範疇拖累。
花旗指出,中電上半年大部分經營溢利都來自相關本地的低風險業務,預期19至23年資產收益率達8%,期內資產規模每年增長4%。關於澳洲業務盈利不佳,拖累整體表現,花旗相信有關經營溢利下半年可以按半年提高27%,足以抵消零售電價削減的影響。
花旗認為,聯儲局未來可能繼續減息步伐,而中電股息與美國息口具較大關聯性,中電估值有望因此提升。花旗將中電評級自「中性」調升至「買入」,目標價自91.5元上調至93元,。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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