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花旗:
金隅
(02009)
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11/4/2019 9:57:20
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金隅(02009) 去年淨利潤按年提高15%至33億元人民幣，全年派息每股0.055元人民幣，派息比率超過18%，公司舉行海外路演時，管理層表示，對水泥及地產業務前景樂觀。
花旗指出，目前位於北京的望京以及琉璃河工業地換地，可望在年間完成。公司收購天津建材集團後，相關土地權落入政府管理，金隅正考慮參加相關土地競投的可能性。
花旗認為，今年金隅現金流有改善的機會，但年內增加派息的機會不大，長遠未來派息比率則可能提升至30%。
花旗考慮到金隅(02009)管理層對水泥和物業兩大業務範疇的正面態度，又相信水泥銷售、均價、毛利都將提升，分別上調今明兩年的盈利預測17%以及37%，重申評級「買入」，目標價自3.5元調升至4.1元。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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