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大和:
雅生活服務
(03319)
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4/10/2019 10:34:37
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雅生活服務(03319)將收購中民物業及新中民物業的60%股權，其中收購中民物業計劃需耗資15億6000萬元人民幣，相當於2019年預測市盈率12.5倍，至於新中民物業的交易價格則仍然待定。
大和認為，交易作價合理，雖然中民物業及新中民物業的毛利率偏低，可能拖累雅生活整體毛利率，短期內帶來的利潤貢獻不大，但看好收購有助擴大雅生活的業務規模，從中長期而言，可望帶動公司盈利水平的提升，上調雅生活2020至2021年收入預測38%-42%，純利預測上調7%-8%，重申評級「買入」，目標價自17.7元上調至20.6元。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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