主要業務
主要從事投資控股、物業發展、物業投資、融資租賃、大宗商品貿易及酒店和海上旅遊服務。
最新業績
截至2021年12月31日止12個月全年業績，公司擁有人應佔溢利為 1.04億港元，同比跌幅 14.1%。 每股基本盈利 0.0178港元。 派發股息每股 0.0054港元。 期內，營業額上升 25.9% 至 11.7億港元，毛利率增加 3.2% 至 23.2%。 (公佈日期: 2022年03月04日)
業務回顧 - 截至2021年12月31日止年度
本集團經營四項分類業務並從中獲取收益，包括：租賃、大宗商品貿易、物業發展及投資以及海上旅遊服務和酒店。分類收益及業績詳情分析如下：
(1)租賃
本年度，本集團全資附屬公司誠通融資租賃有限公司（「誠通租賃」）按照國家政策及方向，加快擴大業務規模並發展新業務，尤其是培育綠色租賃業務，以及就清潔能源、光伏發電、新能源汽車、新基建（互聯網數據中心）完成了多個新租賃項目。此外，誠通租賃繼續與其他國有企業協同合作，並達成多項新租賃安排。本年度，誠通租賃完成37個融資租賃及售後回租項目以及24個諮詢服務項目，項目數量按年增加超過100%，從而導致利息收入及諮詢服務費用較上年度分別增加約93%及108%。由於二零二一年簽訂更多新經營租賃合約及錄得12個月（即全年）之經營業績（二零二零年：3個月），經營租賃之租金收入亦較上年度急升逾6倍。
分類收益成本較上年度增加約港幣7,944萬元或40倍至約港幣8,144萬元。增加的主要原因是為應對其租賃業務迅速擴張及發展，本集團透過誠通租賃於二零二一年五月及十一月分別於上海證券交易所發行兩期資產支持證券（「資產支持證券」），總發行規模為人民幣29億7,000萬元（相當於港幣35億6,400萬元）。更多詳情請參閱本公告內附註13。資產支持證券按照其風險、盈利及年期分為優先層級及次級層級。優先層級的票息率分別介乎每年3.4%至4.3%，預期到期還款日介乎二零二二年三月至二零二六年一月。與此同時，誠通租賃於本年度亦透過抵押其融資租賃應收款項及應收貸款（統稱「租賃應收款項」）以增加於中國的銀行借款。因此，租賃業務之直接融資成本大幅增加，於二零二一年達到約港幣5,810萬元（二零二零年：無）。其他收益成本部分主要包括保險費用及經營租賃資產之折舊。
本年度，行政費用（如與租賃業務相關之人力成本及差旅成本）因員工人數及業務活動的增加而上升。
因此，本年度租賃業務之分類業績增加約港幣7,563萬元或62%至約港幣1億9,727萬元（二零二零年：約港幣1億2,164萬元）。
於二零二一年十二月三十一日，本集團之租賃應收款項淨額約為港幣58億6,511萬元，較二零二零年十二月三十一日大幅增長約183%（約港幣20億7,270萬元），佔於二零二一年十二月三十一日總資產約72%（於二零二零年十二月三十一日：約53%）。
本集團二零二一年十二月三十一日的租賃應收款項乃根據客戶的償還能力、最新償還記錄、相關租賃項目的盈利能力及賬面價值、針對客戶相關抵押及強制執行措施分為五類，第一類為最低風險，而第五類為最高風險。就各類別計提特定預期信貸虧損（「預期信貸虧損」）撥備。
本集團擁有60多名活躍租賃客戶，主要來自節能環保、新基建、高端裝備製造及公用事業等不同業務領域。客戶主要為國有企業，不履約風險相對較低。本集團已採納嚴格的風險管理政策，以監控租賃應收款項的整個業務週期，從而確保本集團就所有租賃應收款項的信貸風險承擔、管理及監控具穩健及審慎的標準。
(2)大宗商品貿易
本年度，本集團僅透過其擁有51%權益之合營企業誠通世亞有限公司（「世亞」）進行大宗商品貿易業務。自二零二零年起，本集團按計劃逐步退出境內貿易，並聚焦鋼材、化工產品等其他商品之國際貿易，同時加強貿易風險管理嚴格挑選上游供應商和下游客戶。世亞於二零二一年並無進行任何境內貿易，而本年度的國際貿易收益大幅增加約71%至約港幣7億5,543萬元。分類收益總額較上年度增加約港幣7,754萬元或11%。
儘管國際運輸於二零二一年受到嚴重干擾，藉著股東的支持，世亞透過使用升級版企業資源規劃（ERP）系統以加強其貿易營運，從銀行獲得更多貿易融資額度，並挽留經驗豐富的人員以發展採購及銷售網路（尤其是於中東及東南亞地區），從而拓展國際大宗商品貿易業務。因此，本年度鋼材產品及石油相關產品的交易額有所增長，而國際大宗商品貿易之營業額增加約港幣3億1,476萬元或71%至約港幣7億5,543萬元。
二零二一年之整體毛利率較上年度（包括國際及境內貿易）下降約0.25%，導致毛利輕微減少約港幣102萬元。整體分類業績受惠於精簡營運以及境內貿易運輸及倉庫成本下降，按年增加約港幣156萬元至約港幣362萬元（二零二零年：約港幣207萬元）。
(3)物業發展及投資
本集團於二零二一年的物業開發及投資收益分別來自(i)位於中國山東省諸城市之「誠通香榭里項目」之銷售及租金收入；及(ii)位於中國北京及海口市之辦公物業租金收入。受房地產市場負面情緒及持續的新冠肺炎疫情影響，分類收益按年減少約12%。分類業績按年減少約18%至約港幣2,118萬元。
(i)物業發展
於二零二一年，由於若干房地產商流動資金危機引發一連串市場動盪，中國房地產物業市場疲弱。誠通香榭里項目的銷售收入約為港幣7,841萬元，較上年度約港幣8,971萬元減少約13%，而項目住宅面積的每平方米銷售平均單價下降約9%至約人民幣5,395元（二零二零年：約人民幣5,908元）。本年度分類毛利由上年度約港幣3,076萬元下降約19%至約港幣2,490萬元。
誠通香榭里項目由本集團全資持有，其位於縣級市，地址為中國山東省諸城市密州西路1號東段北側（地段編號為第01213003號），總地盤面積約146,006平方米，項目分三期發展。於二零二一年十二月三十一日，項目已建成及未售出之住宅面積約25,171平方米（於二零二零年十二月三十一日：約36,214平方米）及商業面積約1,410平方米（於二零二零年十二月三十一日：約1,410平方米）。本集團當將繼續按計劃進行誠通香榭里項目建設及營銷，並預計整體項目將於二零二四年竣工。
(ii)物業投資
本年度，本集團物業投資的租金收入乃來自誠通香榭里項目的商業物業的租賃及本集團若干辦公物業。於二零二一年十二月三十一日，誠通香榭里項目的可出租面積約為7,362平方米（於二零二零年十二月三十一日：約7,565平方米）。減幅是由於本年度出售一個面積為203平方米的商業單位（產生銷售收入約港幣36萬元）。受新冠肺炎疫情影響，於二零二一年十二月三十一日，該等物業的已經出租總面積約為3,331平方米，較於二零二零年十二月三十一日約5,122平方米減少約35%。
然而，誠通香榭里項目租金收入的減少被本集團辦公物業租金收入的增加所抵消。於本年度，本集團出租部分北京辦事處面積（約231平方米）及本集團位於中國海南省海口市的海南大廈（約1,339平方米）。北京辦事處的租賃部分相應地被重新分類至投資物業。
因此，二零二一年的租金收入按年增加約78%至約港幣177萬元（二零二零年：約港幣99萬元）。
於回顧年內，物業發展及投資業務的利息及其他收入按年減少約16%至約港幣103萬元（二零二零年：約港幣122萬元），以及銷售及行政費用合共約港幣687萬元（二零二零年：約港幣700萬元），按年減少約5%。分類業績約為港幣2,118萬元，較上年度約港幣2,577萬元減少約18%。
(4)海上旅遊服務和酒店
本集團於中國海南省從事海上旅遊服務和酒店業務，業務主要包括(i)海上旅遊服務；(ii)酒店經營；及(iii)旅行社業務。二零二一年的表現如下列所示：
(i)海上旅遊服務
經歷二零二零年新冠肺炎疫情及極端天氣狀況的影響後，隨中國國內出行限制有所放鬆，二零二一年海上旅遊服務業務的上升勢頭略見回升。海南省旅客人數有節制地增加，海上旅遊服務營業額增加約35%，接近港幣1,377萬元（二零二零年：約港幣1,021萬元）。
海上旅遊服務業務於二零二一年錄得除稅前虧損約港幣1,441萬元（二零二零年：虧損約港幣3,759萬元），按年減少虧損約港幣2,318萬元，乃以下各項的淨影響所致：(i)二零二一年來自營運的毛利增加約港幣174萬元；(ii)二零二一年並無於其他收入錄得出售物業、廠房及設備收益（二零二零年：約港幣335萬元）；(iii)經獨立專業評估師評估後，海上旅遊的蛟龍號潛水器設備毋須進一步減值撥備（二零二零年：約港幣1,901萬元）；及(iv)於二零二一年並無錄得復修及維護費用（二零二零年：約港幣320萬元）。
(ii)酒店業務
酒店業務保持穩定業務增長，其銷售收入約為港幣660萬元（二零二零年：約港幣514萬元），較上年度增加約28%，主要由於二零二一年海南省旅客增加所致。業務的直接行政及銷售費用總額增加約13%至港幣1,246萬元（二零二零年：約港幣1,099萬元）。除稅前虧損約為港幣845萬元，與二零二零年約港幣836萬元相比相若。
(iii)旅行社業務
於回顧年內，旅行社業務實現營業額按年增加約36%至約港幣201萬元（二零二零年：約港幣148萬元）。除稅前溢利約港幣14萬元（二零二零年：約港幣3萬元），與上年度相比有所改善。
於二零二一年，合併分類業績錄得虧損約港幣2,272萬元（二零二零年：虧損約港幣4,593萬元），較上年度減少約51%。
業務展望 - 截至2021年12月31日止年度
回顧二零二一年，從國際看，新冠肺炎疫情在全球範圍內的反彈及持續肆虐，引發包括供應鏈危機、能源危機和通脹危機等一系列危機；全球經正逐步從底部恢復，但整體格局呈現復蘇不均衡、不同步的特點。從國內看，中國以有效的防疫機制和完整的產業鏈優勢引領全球經濟復蘇，繼續保持穩中向好的韌性；全年國內生產總值同比增長8.1%，兩年平均增長5.1%，增速居全球主要經濟體前列；但最近爆發的新冠肺炎變種病毒(Omicron)疫情對全球經濟造成打擊，使中國同時面臨需求收縮、供給衝擊、預期轉弱三重壓力。
展望未來，面對新冠肺炎疫情在全球的持續肆虐、嚴峻多變的國內外環境以及世界經濟增長的不確定性，中國堅持統籌國內國際兩個大局，統籌疫情防控和經濟社會發展，持續推進全面深化改革，努力取得國內經濟「平穩開局、穩中向好、逐季回升」的健康發展態勢，加快構建「國內大循環、國內國際雙迴圈」的新發展格局，努力實現高水準對外開放、高品質發展。
本集團將密切關注複雜多變、機遇與挑戰並存的環境及形勢，緊緊圍繞我們租賃主業定位，深化改革，搶抓機遇，勇於創新，為股東創造更大價值。
關於租賃業務，本集團將根據新外部監管規定，主動應對行業政策、格局等新變化；堅持既定的經營目標、業務定位，著重深化在節能環保、交通物流、互聯網數據中心和新能源為核心的四大領域的業務開拓，在細分市場做出行業特色；以服務本集團的戰略為主線，將加大與其他中央企業合作力度；同時，穩步拓展跨境租賃業務，逐步打通境內外融資通道。關於大宗商品貿易，本集團在嚴格控制風險的前提下，繼續審慎開展大宗商品貿易相關業務。關於物業發展，本集團的總體策略是逐步退出該業務，將加快建設及銷售位於諸城市之誠通香榭里項目。關於海上旅遊服務和酒店，本集團一方面將加大行銷力度積極應對新冠疫情影響，同時，積極探索推進後續的資產重組。
本集團之控股股東中國誠通控股集團有限公司（「誠通控股」）作為國有資本運營公司，近年來發展規模、實力和影響力快速增強，將在國有經濟佈局優化與結構調整中發揮更大的作用，本集團作為其唯一境外上市公司平台及誠通租賃作為本集團的附屬公司及誠通控股唯一從事租賃業務的附屬公司，將充分發揮誠通控股的資源優勢，進一步加強戰略引領，聚焦資源快速做大融資租賃主業，為股東創造更高價值。董事會對本集團之未來發展充滿信心。
資料來源: 中國誠通發展集團 (00217) 全年業績公告 |
| 集團主席 |
張斌 |
發行股本(股) |
5,965M |
| 票面值 |
不適用 |
市價總值 (港元) |
990M |
|