主要業務
匯豐是全球規模最大的銀行及金融服務機構之一。我們的總部現設於倫敦。集團透過四大環球業務（零售銀行及財富管理、工商業務、環球銀行及資本市場和環球私人銀行）向客戶提供各項產品和服務。集團的業務根基深厚，國際網絡遍布歐洲、亞洲、中東及北非、北美洲及拉丁美洲五大區域。
最新業績
截至2021年12月31日止12個月全年業績，公司擁有人應佔溢利為 139.2億美元，同比增幅 166.2%。 每股基本盈利 0.6242美元。 派發股息每股 0.18美元。 期內，淨利息收入下跌 3.9% 至 264.9億美元。 資本充足比率為 21.2%。 (公佈日期: 2022年02月22日)
業務回顧 - 截至2021年12月31日止年度
一年前，匯豐更新了集團核心宗旨，經過廣泛諮詢全球員工及客戶後，最終將之定為「開拓全球機遇」。本人樂見集團上下對這個宗旨的擁護，而我與員工交流時，得悉他們在各自崗位上為此作貢獻的心得，令我大感欣慰。
「開拓全球機遇」既融會匯豐歷來宗旨，亦綜述現時以至日後的成功要訣。機會的出現向來形式不一，積極應對和改變才是充分把握機會之道。我們必須時刻挑戰自我，從而發掘和掌握機遇。此乃匯豐協助客戶長遠發展和達致成功之道。
服務客戶之時，我們秉持集團宗旨的基礎價值觀——重視分歧、一起成功、承擔責任、使命必達，從而識別及開拓新機會，並營造匯豐的企業作風。
我們銘記集團宗旨及價值觀，於2021年按照四大支柱策略推進——聚焦於集團優勢、大規模數碼化、為增長添動力、過渡至淨零碳排放，取得理想進展。我們實行此等目標，並在環球經濟復甦支持下，達致強勁的財務表現。各地區均錄得盈利，而我們亦已為日後的增長建立穩健平台。
部分客戶當前的優先要務，仍是如何應對新冠疫情的持續影響，尤其2021年出現嚴峻疫情或限制措施的市場客戶更是如此。就此而言，全體員工自身應對疫情之餘，一直努力實踐匯豐價值觀，竭力支援客戶，同時守望相助，為此，我必須再次由衷致謝。
隨著經濟逐步復甦重啟，匯豐協助更多客戶展開較長遠的規劃，放眼於我們為其開拓的機會。於2021年，匯豐協助近269,000名個人客戶首次置業，向商務理財客戶貸出470億美元，助其營運、擴展業務，以及數碼轉型。集團亦推出新產品及服務，讓客戶能夠更方便使用匯豐的銀行服務，亦使我們得以專注待客。匯豐所提供的貿易融通達7,990億美元，輔助全球企業、經濟復甦，再次增長。
集團員工亦開始放眼未來，我們亦為他們開創機會，於2021年協助超過30,000名員工調任新職，另有逾115,000名員工透過學習課程培養適應未來的技能。這些課程日益著重建立圍繞數據及可持續發展等範疇的技術與能力，這些才能對於日後發展非常重要。
未來的機遇取決於當今最大的挑戰——全人類必須邁向低碳轉型，其重要性凌駕於所有目標之上。要掌握這些機遇，我們必須改變、適應、投資和創新。自2019年以來，匯豐的營運已減少逾半的溫室氣體排放。同時，我們提供或促成的可持續發展融資或投資額達到826億美元，自2020年1月1日以來累計共達1,267億美元，正在邁向2030年前達致7,500億至1萬億美元的目標。此外，為協助加快轉型，匯豐參與多項舉措與其他銀行及金融機構合作，包括「淨零排放銀行聯盟」、「格拉斯哥淨零排放金融聯盟」及「可持續發展市場倡議金融服務工作組」。
環球經濟復甦有利匯豐2021年的財務表現，此乃由於預期信貸損失錄得撥回，令集團乃至各項環球業務的盈利能力有所提升。於2021年，對利率敏感的業務續受低息環境打擊，但淨利息收益率大致維持穩定，現時前景亦顯著向好。經過一段時間消化低息的影響後，我們深信收入已越過低谷。費用收益及按揭款額同樣錄得良好增長，零售及批發業務的貸款渠道維持強勁。保險業務持續表現良好，尤其香港與中國內地雖然仍未通關，亞洲的新造保單價值依然錄得強勁增長。
因此，集團錄得列賬基準除稅前利潤189億美元，較去年上升101億美元，經調整利潤則為219億美元，上升79%。各區業務均錄得盈利，亞洲業務表現領先，而英國及歐洲大陸、美國和中東地區的盈利亦有顯著增長。
經調整收入減少3%，主要受減息影響。然而，年內貿易款額錄得23%的整體增長，貸款則增加230億美元。
集團的削減成本計劃成功抵銷了科技投資及與表現掛鉤的酬勞增長，令經調整營業支出減少1%。有形股本回報率為8.3%，若利率循目前市場走勢發展，我們預期可於2023年達致有形股本回報率至少10%，較原先預期提早一年達成。
2021年第四季，我們因應中國內地商業房地產市況的變化，就預期信貸損失作提撥。自從年底推出多項新政策措施後，市場氣氛稍趨正面。此等措施對市場的影響仍有待觀察，而我們將繼續為關係良好和往來長久的客戶提供支持。
集團的資金、流動資金和資本均保持穩健。以固定匯率計算，存款增加900億美元，增幅來自全線三大環球業務。普通股權一級資本比率達到15.8%。因此，我們能夠宣派第二次股息每股普通股0.18美元，累計2021全年股息每股普通股達0.25美元，符合目標派息率範圍，並計劃於2022年持續派發股息。
集團資本實力雄厚，對業務充滿信心，故於2021年10月宣布展開最高達20億美元的股份回購。集團亦擬啟動進一步回購最多達10億美元的股份，待現時最多達20億美元的回購完成後展開。
集團亦推動各項業務增長，有助為股東締造可持續的回報。我們仍有很多計劃尚待實現，然而至今取得的成績，已令我深感鼓舞。
聚焦於集團優勢
集團在重組業務組合方面進展良好，主力投資表現最強的範疇，撤出欠缺規模競爭優勢的領域。
過去兩年，我們已削減的風險加權資產總額累計達1,040億美元，而原定的三年目標為削減1,100億美元。按此進度，我們現時預期可於2022年底前超越此目標。環球銀行及資本市場業務方面，我們調配資本及資源，主要投入亞洲及中東市場之後，經調整風險加權資產較2021年減少10%。我們自2019年以來對此項業務實施深度轉型，亦旨在緩減巴塞爾協定3改革的影響。
我們針對美國及歐洲大陸業務的未來發展採取多項行動，實現了集團轉型的兩個重要里程。在美國，我們訂立協議出售大眾市場零售銀行業務，現已如期完成。我們亦已簽訂協議出售法國零售銀行業務，預期於2023年內完成。兩宗交易將會有助我們的美國及歐洲大陸業務集中焦點，與集團步伐一致，並更好配合批發及財富管理客戶的國際化需求。
在亞洲，我們繼續加強財富管理業務，包括推出匯豐大灣區理財通服務，並在區內推出超過30項全新資產管理產品。於12月，我們獲得監管機構批准，收購旗下中國內地合資保險公司——匯豐保險（中國）餘下的50%權益。以上各項均有助我們顯著提升實力，以服務中國內地，尤其是大灣區客戶日益增加的財富管理及保險需要。
我們透過兩個收購項目，加快發展集團在亞洲其他地區的財富管理能力，令發展步伐增快數年。我們收購AXA Singapore的協議已於本月初完成，今後將透過集團的東盟區域樞紐拓展我們的保險及財富管理業務。我們亦協定收購L&T Investment Management，壯大集團在印度的資產管理業務。該兩項收購反映我們正跨出重要步伐，銳意成為亞洲市場中領先同業的財富管理機構。
新增客戶數目大幅上升，加上資產及結餘按年顯著增加，足以印證我們在投資於亞洲財富管理業務方面的整體努力。亞洲財富管理業務的新投資資產淨值為362億美元，是前一年的兩倍多。
工商金融業務方面，我們2021年的貸款增長110億美元，環球開戶數目升13%，貿易款額則增長30%，現時已超越疫前水平。
大規模數碼化
2021年，我們在科技範疇投放60億美元，以期配合集團科技方針，並最終完善客戶體驗。
目前約97%的交易已全面啟動化。舉例而言，2021年經自動化信貸及貸款系統處理的個信貸款額約為150億美元。我們對雲端的使用已擴大至科技服務的27%，提升我們的處理能力及速度，並在多個科技職務加強使用靈活工作方式。
當前近半零售客戶都是活躍的流動設備使用者，為此，我們開發新產品並改良現有產品，以更好地滿足他們的需要。我們的流動應用程式經改進後，現供24個市場的用戶使用。Global Money戶口服務現已拓展至更多市場，讓更多環球零售客戶能以多種貨幣持有、管理及發送資金。企業客戶使用匯豐財資網（HSBCnet）應用程式進行超過900萬次支付，按年增長58%，而我們專供英國商務客戶使用的流動理財應用程式HSBCKinetic，自推出以來已吸納超過24,000名用戶，並且榮膺獎項。
為增長添動力
我們已採取進一步措施，締造活力及共融文化，以吸引及留住最優秀的人才。
在聆聽員工的意見後，我們推出了混合工作模式，讓員工在適用情況下，平衡選擇於辦公室或在家工作。同時，我們掌握契機，在疫情下重新配置多個總部的工作空間，更好地配合以團隊為本的靈活工作模式。我們仍在研究切實可行的模式，而我們深信讓員工找到合適的平衡，對於構建我們願景中的匯豐文化至關重要。實施混合工作模式使我們的辦公室空間需求減少，我們2021年的環球辦公室面積減少逾340萬平方呎，減幅達18%。
我們很欣慰在2020年已超越了女性出任領導層佔比30%之目標，並已設定新目標，於2025年前將佔比提升至35%。匯豐上月獲納入彭博性別平等指數，而我們2021年的整體評分上升21個百分點，較金融服務業平均得分高出15個百分點。我們亦繼續努力改善集團的族群代表性，特別是黑人員工的代表性。然而，在此兩方面我們仍需努力，才達到目標和務須達到的願景。
在最近的一次員工調查中，我們的僱員投入度指數為72%，與2020年紀錄持平，較金融服務業平均水平高出4個百分點。
過渡至淨零碳排放
環球工業面貌現正朝著淨零碳排放的方向轉型。我有決定匯豐將在推動這次轉變中擔當領導角色。
在2021年股東周年大會中，99.7%的股東同意我們就氣候變化提出的特別決議案，為集團氣候計劃和我們支援客戶朝低碳轉型的工作提供鼎支持。但我們不會視股東支持為理所當然，並已採取多項行動，以維持我們的領導角色。
9月，我們與淡馬錫合作，待取得監管機構批准後，將推出新的債務融資基金，推動東南亞的可持續發展基礎建設。基金獲得1.5億美元種子資金，目標是未來五年內投放融資達到10億美元。在格拉斯哥氣候峰會(COP26)上，匯豐聯同一百多家公營機構及私人企業推出金融加速可持續發展轉型基礎架構(FAST-Infra)，以標籤制度增加投資者對新興市場項目可持續發展紀錄的信心。我們亦支持亞洲開發銀行牽頭的公私營合作項目EnergyTransition Mechanism，在不妨礙增長的前提下，推動大幅度提前淘汰煤炭相關資產。匯豐很榮幸獲得威爾斯親王頒發地球憲章徽章，以表揚我們在締造真正可持續發展市場方面的工作。
我們加入Powering Past Coal Alliance後，已推出一項新的動力煤政策，於2030年前終止在歐盟及經合組織成員國的燃煤發電及動力煤開採相關融資，並於2040年前拓展至全球實行。這是我們踐行股東所通過的企業承諾，並與相關群體廣泛諮詢後的進展。政策有兩個明確目標：推動在規定時限內淘汰動力煤，以期2050年實現淨零碳排放；以及協助發展中經濟體進行能源轉型。
我們承諾與客戶共同努力制訂有效可行、科學為本的過渡方案，使各行業或客戶均能於2050年前實現淨零碳排放。此等過渡計劃及其相關目標必須以個別行業相關的科學根據作預測。我們將以此作為未來行動及決策的依據，包括如何推動業務組合變革。作為此過程的一部分，我們已就石油及天然氣以及電力及公用事業披露了資產負債表內過渡性融資項目的排放目標。未來一年，我們計劃為多個其他行業制訂過渡性融資項目排放目標，並會制訂將於2023年發布的氣候轉型計劃，使我們的淨零碳排放目標融入集團策略、營運程序、政策和管治範疇之中。
業務展望 - 截至2021年12月31日止年度
踏入2022年，我們大部分業務均呈現良好發展趨勢，並預期於年內可實現中單位數增長。然而，亞洲財富管理業務於2022年第一季的表現預期會較為疲弱。
根據當前主流經濟預測及過往經驗，我們預計2022年內預期信貸損失提撥將恢復至平均貸款額30個基點的正常水平，我們保留截至2021年底與新冠病毒疫情相關的準備6億美元。鑑於中國商業房地產行業近期的發展，加上集團多個市場面對通脹壓力，不明朗因素將會持續。
儘管面臨通脹壓力，我們2022年的經調整營業支出目標將繼續與2021年持平，並預期於2022年投入34億美元達標支出，以達到超過20億美元的成本節約。2023年，我們擬將經調整營業支出增長（對比2022年）控制於0%至2%範圍內（按IFRS 4基準），並透過2022年採取的多項抵銷通脹措施，實現至少5億美元的成本節約。
我們預期，2022年的風險加權資產將因應業務增長、收購項目及監管變化而錄得中單位數增長，但會被額外的風險加權資產削減措施所部分抵銷。在有關增長及資本回報的帶動下，預期2022年普通股權一級比率將恢復至14%到14.5%的正常營運目標範圍。
當前淨利息收益的前景明顯較為正面。若利率政策符合現時市場共識所引伸的預期，我們預計將於2023年達到至少10%的有形股本回報率，較先前預期提早一年。
資料來源: 匯豐控股 (00005) 全年業績公告 |
| 集團主席 |
杜嘉祺 |
發行股本(股) |
20,527M |
| 票面值 |
美元 0.5 |
市價總值 (港元) |
1,112,552M |
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