主要業務
集團從事銀行業及有關之金融服務。
最新業績
截至2021年12月31日止12個月全年業績，公司擁有人應佔溢利為 139.6億港元，同比跌幅 16.3%。 每股基本盈利 6.9341港元。 派發股息每股 1.8港元。 期內，淨利息收入下跌 11.5% 至 238.2億港元，貸款減值及信貸風險準備增加 69.0百萬港元 至 28.1億港元。 資本充足比率為 18.9%。 (公佈日期: 2022年02月22日)
業務回顧 - 截至2021年12月31日止年度
本集團2021年上半年的表現，因經濟前景改善令第1及第2階段未減值信貸風險的預期信貸損失提撥錄得回撥而受惠。於2021年下半年，鑑於內地商業房地產行業出現流動資金緊絀以及再融資風險增加，本集團因此對預期信貸損失作出重大調整，以反映此方面之較高風險。本集團會保持警惕及繼續密切監察市況，並會積極檢討信貸組合及各個行業，以期能識別及減少任何潛在風險。整體貸款組合質素保持穩健。
扣除預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥前之營業收入淨額為港幣331.82億元，減少8%。有關減幅主要反映淨利息收入受全球低息環境影響而下跌11%。非利息收入增加2%，為港幣93.60億元，本行於上半年的良好表現，部分被下半年投資氣氛轉弱之影響所抵銷。營業支出較2020年增加7%。預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥（預期信貸損失）增加３%，為港幣28.07億元，反映未減值信貸風險（第1及第2階段）有較高的撥備，以應對內地商業房地產行業新浮現的風險，惟此方面之增加，部分被第3階段預期信貸損失提撥減少，以及因經濟前景改善，令第1及第2階段之其他未減值信貸風險行業的預期信貸損失有回撥所抵銷。受到此方面之不利影響，營業溢利減少19%，為港幣162.31億元。投資物業重估錄得增值，而2020年則錄得虧損，除稅前溢利及股東應得溢利因此均減少16%，分別為港幣163.85億元及港幣139.60億元。
淨利息收入減少港幣30.84億元，即11%，為港幣238.22億元。受平均金融投資及客戶貸款增長帶動，賺取利息之平均資產增加港幣420億元，即3%，為港幣15,950億元。於接近零息水平的環境下，存款息差收窄及無利息成本資金之收益減少，抵銷了貸款息差改善的利好影響。受現行低息環境影響，孳息曲線平坦及信貸息差收窄，亦令淨利息收入有所減少。淨利息收益率減少24個基點，為1.49%，主要由於資產負債表重新定價。由於市場利率下跌，淨息差下跌17個基點至1.42%，而來自無利息成本資金之收益減少7個基點至0.07%。
淨服務費收入增加港幣2.10億元，即3%，為港幣65.77億元，本行於上半年的良好表現，部分被下半年投資氣氛轉弱所抵銷。本行憑藉對客戶的深入了解、多元化的財富及健康保障產品，以及方便的服務渠道，帶動財富管理業務收入增長。來自零售投資基金的收入增加19%。信用卡服務費收入增加13%，主要由於信用卡消費及商戶銷售錄得增長。新企業貸款活動增加，令信貸融通服務費收入上升14%。年內全球貿易量復甦，令貿易相關服務費收入增加14%。受惠於按揭保險計劃業務持續增長，以及政府為客戶提供的紓困措施，其他服務費收入亦增加20%。然而此等利好因素，被下半年投資意欲疲弱令交易量減少，導致證券經紀及相關服務費收入下跌5%所抵銷。來自保險業務、匯款及賬戶服務的服務費收入分別下跌15%、7%及5%。
以公平價值計入收益表之金融工具收入／（虧損）淨額增加港幣10.26億元，即31%，為港幣43.46億元。
以公平價值計入收益表之保險業務資產與負債收入淨額增加港幣17.87億元，即217%，為港幣26.10億元，原因是本行於2021年採取積極的組合管理，令支持保險負債而持有的資產組合增長，帶動投資回報增加，而2020年的市場情況則較為不利。該等歸屬於保單持有人的投資回報，已於「已付保險索償及利益淨額及保單持有人負債變動」，或於其他營業收入項下的「長期保險業務之有效保單現值變動」作出相應抵銷。
淨交易收入及來自指定以公平價值計入收益表之金融工具收入淨額共減少港幣7.64億元，即31%，為港幣17.39億元，乃由於外匯掉期交易錄得港幣9,300萬元的虧損，而2020年則錄得港幣5.35億元的收益。
預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥增加港幣6,900萬元，即3%，為港幣28.07億元。
本行定期檢討經濟前瞻指引，以反映經濟前景變化及其他可能影響信貸環境的因素。鑑於內地商業房地產行業出現流動資金緊絀以及再融資風險增加，本集團因此於2021年底對預期信貸損失作出重大調整，以反映此方面之較高風險。本集團會保持警惕及繼續密切監察市況。
第1及第2階段未減值信貸風險的預期信貸損失變動於上半年錄得淨回撥，反映經濟前景因經濟復甦而有所改善。本行於下半年調高預期信貸損失提撥，以應對內地商業房地產行業新浮現的風險，抵銷了上述之淨回撥，令2021年整體第1及第2階段未減值信貸風險錄得港幣10.65億元的預期信貸損失提撥。因此，第1及第2階段的預期信貸損失變動增加港幣5.22億元，而2020年則錄得港幣5.43億元的淨提撥。財富管理及個人銀行業務錄得港幣3.30億元的淨回撥，而商業銀行業務以及環球銀行及資本市場業務的淨增幅則為港幣8.52億元。
第3階段的預期信貸損失變動以及購入或衍生的信貸減值風險（已減值信貸風險）較2020年減少港幣4.53億元，為港幣17.42億元。當中財富管理及個人銀行業務佔港幣3.29億元，主要由於信用卡及私人貸款組合提撥減少。其餘港幣1.24億元則與商業銀行業務以及環球銀行及資本市場業務有關。
總減值貸款較2020年底增加港幣47.05億元，即82%，為港幣104.29億元。年內由於2019冠狀病毒病疫情影響，加上內地商業房地產行業最近出現流動資金緊絀以及再融資風險增加，若干透過香港業務及內地銀行附屬公司提供的已減值企業貸款評級被調低。經考慮抵押品及預期信貸損失準備，本集團認為現行撥備處於足夠水平。於2021年12月31日，總減值貸款對總客戶貸款比率維持於1.04%，而於2021年6月30日為0.69%，2020年12月底則為0.60%。整體信貸質素維持穩健。
儘管新業務銷售增加，但主要由於續保業務減少，保費收入淨額減少8%。此外，在2020年策略性再保險安排下收回的保單持有人負債組合，令2020年的保費收入淨額有所上升。保費收入總額增加5%。面對充滿挑戰的經營環境，本集團繼續提升全面的稅務及退休計劃產品以及醫療保健方案，以迎合不同客戶所需，同時透過數碼渠道及保險經紀擴大分銷業務。
已付保險索償及利益淨額及保單持有人負債變動減少10%。已付保險索償及利益總額及保單持有人負債變動大致保持於2020年水平，反映資產市場表現向好，令歸屬於保單持有人的投資回報上升，以及新業務銷售增加。在2020年進行策略性再保險安排下收回的保單持有人負債組合，亦導致保單持有人負債變動減少。
長期保險業務之有效保單現值變動有改變，其他營業收入因此減少86%。
營業支出增加港幣9.29億元，即7%，為港幣141.34億元，反映投資增加，當中主要為持續提升數碼服務能力的資訊科技相關費用、人事費用及無形資產攤銷增加。
由於2020年內地附屬銀行錄得退還社會保障支出，以及為挽留優秀人才而調整薪酬，人事費用因此上升3%，但部分被員工數目減少令薪酬支出下降所抵銷。折舊大致維持不變。無形資產攤銷增加59%，反映支持本集團業務增長所使用軟件的已資本化費用增加。業務及行政支出增加12%，主要為提升數碼服務能力及推行監管合規計劃的資訊科技相關投資。
成本效益比率增加6.0個百分點至42.6%，主要由於淨利息收入減少而營業支出增加，導致收入下降。
隨年內物業市道逐漸復甦，物業重估淨增值／（虧損）於2021年錄得港幣8,200萬元之淨增值，而2020年則有港幣6.36億元之淨虧損。應佔聯營公司之溢利／（虧損）錄得港幣7,200萬元之溢利，而2020年則有港幣7,500萬元之虧損，反映一間物業投資公司的物業重估變動。
業務展望 - 截至2021年12月31日止年度
本行深明復甦並非必然，不確定性會繼續成為一項因素。在這種環境中經營，本行必須時刻保持警覺及靈活性，並能迅速應對突然之轉變。
本行必須具備明確之策略及發展方向。於2022年，本行會善用跨業務之協同效益提升收入，以及增加來自非利息收入及數碼渠道之貢獻，專注業務之增長，同時會把握策略客戶分層，以及大灣區帶來之新商機。
市場預計今年利率將會上調，中期而言，應可以稍為紓緩淨利息收益率及淨利息收入之壓力。於尋求貸款增長之同時，本行會繼續採取審慎之風險管理方針。創新乃必然之選擇，並會繼續成為本行之優先策略。本行會對員工作出投資，配備未來所需之新技能，協助彼等於生發展事業。
「超越一般銀行服務」乃未來大勢所趨，本行會透過金融科技，進一步將銀行服務無縫融合至普羅大眾之日常生活之中。將來，客戶毋需主動接觸本行，於有需要之時候，本行隨時隨地均可以提供協助。
本行已作好準備，為客戶提供無縫之支援，協助把握大灣區之新業務及投資機會。此方面亦有助進一步強化本行之業務，為長遠利潤增長作出貢獻。
關注及推動ESG議題仍然是本行之核心價值。本行會擴大綠色貸款以及可持續發展相關之投資產品，亦會提升本行營運之ESG表現。本行致力實踐於2030年或之前達致碳中和之目標，現時進度良好。
本行對社區作出投資，繼續支持香港之可持續及長遠發展。
最近香港疫情嚴峻，本行已宣布推出「抗疫同」計劃，將捐贈港幣1,000萬元，購買快速測試套裝、口罩及其他用品，以援助長者及基層家庭，並同時設立抗疫及情緒支援熱線。本行員工亦會義務參與，協助聯繫有需要人士，尤其為長者，發揮關愛社區之精神。
資料來源: 恒生銀行 (00011) 全年業績公告 |
| 集團主席 |
利蘊蓮 |
發行股本(股) |
1,912M |
| 票面值 |
不適用 |
市價總值 (港元) |
289,071M |
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