滙控擬私有化恒生 每股對價155元

滙豐控股(00005)計劃私有化恒生銀行(00011)。

 

私有化每股對價現金155元，較恒生昨日收市價119元溢價三成。恒生股東將獲得今年第三次中期股息，該股息不會從計劃對價中扣除。若果恒生於公告日期後宣派其他股息，就會從計劃對價中扣除。計劃對價不會提高。完成後，恒生銀行在香港的上市地位將會被撤銷。

 

按照每股對價，私有化建議對恒生的估值2903億元，滙控將向計劃股東支付現金總額1062億元，將以內部資源支付。

 

滙控指，十分尊重恒生銀行的獨特地位，將繼續透過滙豐及恒生銀行兩大品牌，服務香港市場，因此恒生銀行將保留持牌銀行認可，並維持獨立的企業管治、品牌形象、獨特的市場定位，以及分行網絡。

 

滙控預期，透過剔除恒生銀行的非控股權益盈利扣減，私有化將會提升每股普通股盈利，滙控將維持今年目標派息比率為百分之50。

 

滙控於6月底，普通股權一級資本比率(CET1)百分之14.6，私有化建議完成後首日，資本影響約為125個基點，滙控將透過自身業務的資本生成、以及三個季度內不再啟動進一步回購，將比率恢復到百分之14至14.5的目標營運範圍。將來重新啟動回購的決定，將取決於按季度如常進行的考量及内部審批流程。