投資須懂得用電腦及大數據分析

1/11/2014 20:00

主持：朱子昭、金曹

金曹是資深期權及演算交易投資者及導師，現職於中資金融機構銷售總監，他亦曾經擔任美國道富銀行環球市場的亞洲電腦系統部的主管，香港盈富基金交易台的電腦設施是由他的團隊負責支援，確保每天交易順利完成，及相關報表呈交監管機構。

市場近年興起大數據，其實是甚麼一回事？專業投資的成績較一般零售投資者好，主因是他們擁有資金優勢及資訊優勢。資金優勢比較容易明白，而資訊優勢可以從幾方面講。1. 對經濟金融政策有影響力的人脈網絡、2. 對各種產業的盛衰周期有充份了解、3. 對市場大盤成交及資金的流向較有把握。大數據時代，能速速掌握資金流向那些產業或金融工具，獲利的機會便較大。

那演算交易是甚麼一回事？成功的演算交易主要是兩個專業的結合，一方面要對產業周期、市場變化精準地把握，做頂層設計；另一方面要電腦程式開發及系統整合的專業，務求以最快的速度掌握市場的資金流向、及早下單在最短時間以最佳價格完成買賣。
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演算交易是否非常困難？金曹sir當年怎樣開展這個工作？如要自已開發整個演算交易軟件，那入門門欄的確是相當高的，可幸市面上的零售產品如MetaStocks及Multicharts等等演算交易軟件，功能已經十分強大，而售價只是千多美元便可以起步。但最大的挑戰仍是設計交易邏輯算法（Trading algorithms），另外又要收集足夠的數據作回測（Back Test）。例如本港期指是1986年5月開始買賣，便花了很多精神時間收集所有即月及下月的開市、收市、高低價位、成交張數、未平倉合約張數等等。數據越齊備，測試後出來交易程式的獲勝概然率便越大。

未來會在大數據指揮室介紹些甚麼交易方法？未來的節目分兩部份。上半部介紹本港的期權市場及各種常見的策略，下半部先講機構投資者如何利用演算交易獲利，然後講一般零售投資者怎樣利用互聯網獲取有效的資訊做投資決定。
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