逆按揭 年金 退休後「出糧」有法

27/8/2016 11:24

不同人生階段，對退休準備，以及退休金管理、資產配置等，都有不同的策略和考慮，年輕人宜盡早儲蓄；到了中年階段，多考慮置業，買基金、股票；到了臨近退休，逆按揭、年金產品都是提供如出糧般每月現金的途徑。

年輕人儲蓄率宜20%

對剛踏入社會的年輕人來說，退休似乎很遙遠， 40多年後的事，毋須這樣早準備，但香港財經分析師學會董事、誠信理財行政總裁賴振鴻認為，無人知道壽命有多長，可能到了100歲仍然健在，現代人許多到了80歲仍然很健康，60歲後隨時還有30多年須支出，所以愈年輕開始準備愈好，20多歲的年輕人，最理想是每月可有20%儲蓄率。

一般來說，20多歲的人月薪只有10000多元， 20%的儲蓄率，確實不易達到，但賴振鴻說，若有決心，也有許多方法，例如不要這麼快搬離家，與父母同住，可以節省許多；旅行可選擇消費較低的目的地，如內地、台灣，即使去日本，也可以選擇較便宜的機票。此外，有些活動消費不高，而且對身體有益，如行山、跑步等，有些活動則消費較高。其實可先訂定娛樂的消費預算，「睇餸食飯」。

臨近退休須另作部署

現在信用卡申請容易，賴振鴻表示，信用卡消費容易，用多了仍不自知，所以盡量避免持有太多信用卡，一至兩張便夠了，此外，每個月要審視簽賬額，不要簽完賬就忘記了自己的消費。

儲錢也要有方法，他說，存在銀行，很容易不知如何就花了，所以最好的方法是買基金，或買投資相連的保險產品，才可長線儲錢。

到了中年，賴振鴻說，置業是大多數人的選擇， 其中不少是自住。但也有人到了中年，供樓已一段日子，供樓負擔減輕，有餘力可作基金、股票方面的投資；也有人買第二層樓作收租用途，但買樓投資要看時機，高價買入物業，就不是儲蓄，而是負擔。

到了臨近退休，須另作部署，若資金不太寬裕，須考慮轉換投資組合，賴振鴻認為，年輕時投資組合可偏重股票，但臨近退休，該轉為債券或債券基金，風險較低，即使經濟轉壞，債券基金也有收益。

有物業的人士，他建議考慮逆按揭，每月套現， 直至離世。他說，若資金不足，便不要想把物業留給子女，先解決自己生活問題再說。

此外，保險公司的年金產品也適合退休人士，賴振鴻稱，若有一筆現金，但又擔憂投資風險及不夠錢使用至離世，可考慮向保險公司買年金，預付一筆現金，保險公司每個月會「出糧」給持有人，直至他離世，這就毋須憂慮到某年突然沒有收入。

年金保證每月現金流

必須注意，年金產品只有在保險公司才能買得到，因涉及人的壽命及精算學，銀行、基金公司都沒有精算部門，無法提供。他表示，有些公司提供一些產品，是客戶預付一筆資金，每個月付款予客戶，到若干年後便停止，這並非年金，這類產品未必提供足夠資金至離世。

真正的年金，必須是每個月付款予客戶，直至他離世，在離世的那個月仍然收到，才算年金。賴振鴻說，因為承諾付款至離世，所以每個月的付款額可能不會太高，但好處是不怕突然有一天用完錢。

年金在香港不算流行，因港人喜歡很快就拿到錢，美國則頗流行，賴振鴻表示，年金確實可幫助退休但不想承擔風險的人。

慈善基金非富豪專利

假如退休資金甚為充裕，賴振鴻指出，也有人成立慈善基金，回饋社會，這不一定是超級富豪的玩意，幾千萬元的多餘資金，也可以設立慈善基金，最方便方法是成立有限公司，申請根據稅務條例88的稅項豁免，根據該條例，若是教育、醫療、扶貧、宗教等幾個範疇提供服務，便可獲減免稅項，慈善基金可由專業人士代為投資，由於基金是永續的，沒有年限，所以策略可較進取，例如較多投資股票。

本欄內容由香港財經分析師學會（HKSFA）提供。HKSFA是CFA協會在香港的會員學會，希望透過這個欄目增進各界對投資界的了解。


收聽 第一節

收聽 第二節