問:如希望投資黃金或金礦股相關基金,作中線持有,哪一隻表現較佳?
答:多謝提問。
如閣下看好金礦股中長線前景,可考慮景順金礦基金。投資者或問,為何不選擇貝萊德世界礦業基金?其實,兩者均主要投資於從事黃金及貴金屬生產的公司之股票。貝萊德世界礦業基金的投資目標列明,基金將不少於70%的總資產投資於基本金屬及工業用礦物行業的股票;截至9月底,基金組合的金礦股比例為20%。相反,景順金礦基金的金礦股比例高達66.8%(截至9月底)。因此,此基金與黃金走勢有較高的相關性。
就基金表現而言,的確,貝萊德世界礦業基金的長線往績優異。不過,此基金於過去五年的表現失色;尤其在跌市期間,如在2008年和2011,它的跌幅驚人。如果投資者希望買金避險或作分散風險,此基金絕非考慮之列。由於基金在跌市時表現差勁,其五年期累計回報遠低於同儕。而景順金礦基金的成立時期雖短,但表現穩定兼抗跌力優異。此基金於去年跌幅較同類基金為少,它更是少數能錄得正數年初至今回報的金礦股基金。它適合看好金礦股中長線前景的投資者持有。