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黃金或金礦股相關基金哪一隻表現較佳?
26/11/2012 16:59

問:如希望投資黃金或金礦股相關基金,作中線持有,哪一隻表現較佳?

答:多謝提問。

如閣下看好金礦股中長線前景,可考慮景順金礦基金。投資者或問,為何不選擇貝萊德世界礦業基金?其實,兩者均主要投資於從事黃金及貴金屬生產的公司之股票。貝萊德世界礦業基金的投資目標列明,基金將不少於70%的總資產投資於基本金屬及工業用礦物行業的股票;截至9月底,基金組合的金礦股比例為20%。相反,景順金礦基金的金礦股比例高達66.8%(截至9月底)。因此,此基金與黃金走勢有較高的相關性。

就基金表現而言,的確,貝萊德世界礦業基金的長線往績優異。不過,此基金於過去五年的表現失色;尤其在跌市期間,如在2008年和2011,它的跌幅驚人。如果投資者希望買金避險或作分散風險,此基金絕非考慮之列。由於基金在跌市時表現差勁,其五年期累計回報遠低於同儕。而景順金礦基金的成立時期雖短,但表現穩定兼抗跌力優異。此基金於去年跌幅較同類基金為少,它更是少數能錄得正數年初至今回報的金礦股基金。它適合看好金礦股中長線前景的投資者持有。




投資涉及風險,單位價值和有關收益可升亦可跌,過往表現及任何展望未必可作為基金日後表現的指引。在某些情況下,投資者可能需承受所有或重大的投資損失。本文章不應被理解為要約或遊說認購、買入或出售任何基金。投資者作出任何投資決定前,應詳細閱讀有關基金之說明書。這裏的建議是按普遍情況而言,並未考慮到個別人士或團體的具體投資目標。投資者應評估投資產品所涉及的風險,並自行尋求獨立及專業顧問的建議,以確保已作出的任何決定均適合其經濟及財務狀況。以上資料由奕豐金融(香港)有限公司編制及未經證監會審閱。

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