中證監: 嚴肅懲處重大違法個案 提高違法成本

17/1/2025 19:36

中國證監會發布《中國證監會行政處罰裁量基本規則》, 自2025年3月1日起施行.

當中, 區分不同裁量階次, 細化不予處罰、 免予處罰、 減輕處罰、 從輕處罰、 從重處罰的適用情形. 特別是對於罰款有一定幅度的, 明確了在法定幅度以內, 從輕、 一般、 從重的分檔標準, 這就使裁量更加精準, 避免簡單地一律就高或者就低處罰, 防止過罰不相適應, 重責輕罰、輕責重罰, 並且能夠讓人民羣眾看得明明白白, 感受到公平正義.

此外, 《裁量規則》體現從嚴監管的政策導向. 用好法律授權, 按照過罰相當原則, 嚴肅懲處重大違法個案, 提高違法成本. 例如, 對於控股股東、實際控制人組織指使財務造假、通過「偽市值管理」實施操縱、惡意減持套利等情節惡劣、危害嚴重, 且沒有從輕、減輕情節的案件, 依法適用從重階次, 直至頂格處罰. 又如, 在從重處罰情節中, 細分八種「應當從重處罰情節」和八種「可以從重處罰情節」, 進一步限制自由裁量權.

《裁量規則》並且充分發揮行政處罰教育引導公民、法人和其他組織自覺守法、配合監管的功能. 例如, 初次違法且危害后果輕微並及時改正的, 可以不予處罰; 又如, 對於案發前主動舉報單位違法行為, 並且積極配合查處的「吹哨人」, 依法減輕處罰; 再如, 對違法事實沒有異議, 簽署認錯認罰具結書的, 可以從輕處罰.