中金:
金蝶國際
(00268)
|
10/7/2019 10:58:47
|
|
金蝶國際(00268)發佈盈警,預計上半年盈利受雲業務投資加大拖累,下跌30%-40%,不過收入有望按年增長15%-20%,中金預期金蝶上半年收入上升18.6%至15億元人民幣,純利則下跌31.1%至1億1700萬元人民幣。 中金認為,雲業務的增長強勁可能要以為利潤承壓為代價,雖然推算上半年雲服務收入大增59%至5億6300萬元人民幣,但未能扭轉相關業務的虧損狀態,管理層言明雲業務在2020年之前都難以轉虧為盈,受此影響,上半年整體盈利有機會按年跌31%,淨利潤率可能要收窄5.6個百分點至7.7%。
中金下調金蝶19-20年收入預測分別3.5%-5.9%,重申評級「中性」,目標價大件22%至7元。
|
以上資料來源:Thomson Reuters
|
|