摩根大通:
中國燃氣
(00384)
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30/6/2021 18:16:29
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中國燃氣(00384)年度核心盈利按年增長9%至103億元,但增幅不及市場原先預期的15%,亦未如管理層預期的15%至20%理想。
摩根大通分析,中國燃氣(00384)業績遜預期3%-4%,主要是新接駁量以及經營現金流低於預期的緣故,其中部分負面影響,已經被燃氣銷量20%的大幅增長,以及46%的增值服務業務利潤增長所抵銷。
摩根大通引述中國燃氣管理層,對前景維持樂觀看法,將今年燃氣銷量增長目標訂於15-20%,增值服務收入目標增長30%。摩根大通考慮到未來數年間增長放緩的可能性,以及偏弱的盈利表現,加上新接駁費收入下降趨勢,將2022至2023年每股盈利預測下調3%-5%,評級「增持」,目標價下調14%至31.5元。
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以上資料來源:Thomson Reuters
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