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招商證券:
頤海國際
(01579)
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5/9/2023 20:40:13
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頤海國際(01579)上半年營收26.16億元人民幣，按年下降2.7%，表現不如預期，公司上半年淨利潤3.58億元人民幣，按年提升36%。
頤海未對下半年表現給出指引，但招商證券認為，方便速食產品將錄得按季增長，但按年仍會下行，又預計向第三方銷售的其他產品流水將有中單位數百分點的速度增長，而向海底撈(6862)的銷售流水則按年增長39%。招商證券分析，頤海持續進行控制成本，預計下半年經營利潤率按年持平。
招商證券考慮到保守的銷售假設與更理想的成本假設可以相互抵銷，再評級「中性」，目標價自25.5元下調至16元。
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以上資料來源：Thomson Reuters
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